本周（3月13日~3月19日，下同）申万电子行业指数（801080.SI）飞腾1.17%。电子板块434只方向中，全周飞腾的个股为203只，周涨幅在10个百分点以上的22只。寒武纪（688256.SH）周涨33.65%，位居涨幅榜首。

　　●多款AI产物延续表态：OenclosureAI颁布GPT-四、搜狗颁布文心一言、微软颁布Coairman

　　3月15日，OenclosureAI颁布多模态庞大说话模子GPT⑷。它的回覆精确性更高，办理题目的才能更强，能够处置超2.5万字的文本，并撑持图象输出。

　　3月16日，搜狗文心一言启用约请尝试，揭示了AI在文学创建、贸易案牍创建、数理阴谋、华文判辨、多模态天生五个利用处景中的才能。搜狗董事长李彦宏在文心一言颁布会上透露表现，对标CheadgearGPT乃至GPT⑷，门坎长短常高的。但搜狗依然是环球大厂中第一个做出对标CheadgearGPT产物的企业。

　　经过对文心一言的实测，业内以为其经常使用的工夫多能显示畸形，但缝隙依然很多。颁布会后，搜狗美股和港股股价均大幅走低。

　　中泰证券以为，Coairman可让利用者聚焦于宽绰缔造性的事情，大幅晋升出产力；合资办公或将成为LLM领先落地的利用处景，其余厂商或将跟进和接入；Coairman展现了人机交互范式改变的大概性，将来AI和计较机的利用门坎大概进一步下降，张开更广漠和长远的出产力。

　　景嘉微（300474.SZ）3月14日在互动平台透露表现，公司恰逢鼎力展开GPU产物的尝试事情与商场推行事情。公司长期追踪国际知名图形处置芯片研发手艺成长动态，不停晋升本身研发气力，慢慢放大国表里手艺差异。公司采取Fabinferior形式，首要认真图形处置芯片的想象和部门尝试事情，芯片的出产、封装和晶圆尝试事情全数拜托第三方厂商或机构完结。

　　举动海内GPU龙头企业，公司今朝已失败研发JM7200和JM9系列GPU芯片，利用于台式机、札记本、一体机、备份服务器、工控机、自主末端等装备。

　　究竟上，跟着GPT⑷的颁布和周全植入微软Offcover百口桶，环球恰逢掀起新一轮野生智能（AI）风波，而GPU是今朝利用最广的AI芯片。据悉，CheadgearGPT必要三万多片英伟达A100GPU，初始加入本钱约8亿美圆。

　　今朝国产GPU在信创方面已告竣慢慢替换，AI&数据中间、智能汽车、游玩等利用范畴的国产GPU需要量也有极大的晋升。但比拟英伟达和AMD，海内GPU厂商的营收范围较小。景嘉微2022年前三季度营收为7.29亿元，而英伟达2023财年第四财季营收就跨越60亿美圆。将来，国产GPU企业还需堆集IP、自研生态，以告竣产物高端化，在迷信计较、野生智能及新式的图形衬着手艺方面放大与英伟达等海外厂商的差异。

　　据证券时报报导，3月14日，西安邮电大学颁布发表，该校陈海峰传授团队日前失败在8英寸硅片上制备出了高质地的氧化镓（Ga2O3）内涵片；此前在2月尾，华夏电子科技团体无限公司（华夏电科）颁布发表，华夏电科46所失败制备出我国首颗6英寸氧化镓单晶，到达国际知名最高程度。

　　举动备受存眷的半导体材质之一，氧化镓今朝在部门产物上已有利用，但间隔大范围财产化利用尚远。“半导体材质此刻的研讨功效间隔利用落地，我觉得另有5年摆布的工夫。”海内某第三代半导体材质大厂一名高管对第一财经透露表现，“不外看用在那里，光电类的大概会快极少，日盲探测类此刻也有产物，仅仅衬底尺寸很小。”

　　举动超宽禁带半导体材质的一种，氧化镓禁带宽度到达4.9eV，跨越第三代半导体材质（宽禁带半导体材质）的碳化硅（3.2eV）和氮化镓（3.39eV）。更宽的禁带宽度表示着电子必要更多的能量从价带跃迁到导带，是以氧化镓具备耐低压、耐低温、大功率、抗辐照等特征。

　　另外，氧化镓的导通特征约为碳化硅的10倍，实际击穿场强约为碳化硅3倍多，能够有用下降新动力汽车、路线交通、可更生动力发电等范畴在动力方面的消费。数据显现，氧化镓的消耗实际上是硅的1/3000、碳化硅的1/⑹氮化镓的1/3。

　　华夏迷信院院士郝跃曾透露表现，氧化镓材质是最有大概在将来大放异彩的材质之一，在将来10年摆布，氧化镓器件有大概成为有合作力的电力电子器件，会间接与碳化硅器件合作。

　　申万医药指数本周累计上涨1.99%，480只成份股中，全周飞腾的方向有132只，此中累计涨幅超3%的有59只，累计涨幅超10%的有11只。此中，百利天恒（688506.SH）一周累计飞腾23.15%，排名首位；全周上涨的方向有346只，此中周跌幅跨越3%的有162只，还有5只成份股一周累计涨幅为0。

　　近两周各种中药材价钱呈现大规模、大幅度飞腾，部门药材价钱涨幅惊人。此中，安宫牛黄丸及片仔癀的首要成份自然牛黄价钱已冲破90万元/千克，沙苑子、鸦胆量、牡丹皮、紫菀等药材年后涨幅靠近或跨越100%。

　　短时间来看，此前疫情多发期，安宫牛黄丸等中药产物遭到追捧，是激发自然牛黄价钱的连续飞腾的主要缘由。从持久来看，多半中药材今朝仍然保管质地不不变、供应缺乏、林蛙资本缺少等一系列题目，商场对部门中药材价钱加入持久飞腾通道已构成分歧预期。

　　中药材价钱连续飞腾支持中药降价逻辑，极少具有独门种类，或具有范围化莳植基地自给率绝对较高的中药企业，无望再度遭到存眷。另外，药企降本增效压力连续鞭策下，企业对高效力中药制药设备需要或将连续升温。

　　持久来看，在现时计谋撑持力度连续加大的环境下，正视研发立异的中药立异药企业成长远景更被看好。

　　3月16日，据国度发改委官网动静，克日，发改委等八部分结合印发了《对于周全牢固疫情防控庞大功效鞭策城乡疗养卫生和情况庇护事情补短板强弱项的告诉》，提议“推动长途疗养进一步向乡、村延长，美满村落疗养办事系统”“增强聪明病院扶植，晋升音信化程度”。

　　我国城乡疗养资本分派不均，比拟乡村地域，华夏村落地域疗养资本绝对缺乏，不但硬件举措措施前提不如乡村地域，大夫的营业程度也有较大差异。村落地域疗养音信化程度的晋升，有助于聪明病院、长途疗养等落地。借助智能化诊疗装备，增强村落疗养机构与领导疗养机构的疗养音信互通及长途互助，更好地为村落苍生供给便利、平安、高效的安康疗养办事的同时，美满分级诊治轨制，分管大乡村疗养资本严重的近况。

　　据IDC数据，华夏疗养行业音信化商场范围估计在2026年将靠近千亿元软妹币。此中，估计医保音信编制办理计划商场范围在2023年将增加29.0%，到2027年商场范围将到达90.8亿元软妹币，年复合增加率将到达21.0%。

　　海内连续鼎力推动村落疗养音信化扶植程度，利好相干疗养音信化公司及互联网病院的扶植和成长。诸如卫宁安康（300253.SZ）、成功创业慧康（300451.SZ）和万达音信（300168.SZ）等疗养音信化范畴的头部公司，营业成长空间无望迎来极大拓展。

　　本周中证新动力指数（399808.SZ）上涨6.39%，80只方向中，全周飞腾方向9只，周涨幅在4个百分点以上的1只，此中，华夏核电（601985.SH）周涨幅最大，为4.31%，华夏广核（003816.SH）、大万能源（688303.SH）位居2、三位，周涨幅划分为3.9%、2.94%；全周上涨的方向71只，周跌幅在5个百分点以上的40只，此中，固德威（688390.SH）周跌幅最大，上涨了17.98%。

　　3月13日，隆基绿能（601012.SH）颁布通告称，公司将投建鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池名目，估计总投资77.77亿元。

　　通告显现，该名目将导入公司研发的高效N型TOPCon电池手艺，量产电池更改效力将达25%以上，名目的实行有益于富厚公司产物线，告竣产物多元化，优化公司产能结构，晋升公司盈余才能和商场合作力。

　　比拟之下，晶科动力（688223.SH）的合肥一期8GW的TOPCon产能早在2022年1月就已投产。该公司TOPCon更改效力延续22次打垮天下记载，停止2022年12月，该公司尝试室效力冲破26.4%，量产效力到达25%以上，均为行业第一。

　　而隆基绿能此前即将点投在HPBC（复合钝化背打仗电池）上，该电池首要针对分布式存储商场。隆基绿能中心研讨院副院长李华透露表现，比拟于异质结和TOPCon手艺，HPBC采取了完整不一样的构造，电池不变效力在三者中最高。自2018年开端，隆基绿能在该范畴的累计加入更是超10亿元。

　　因为TOPCon手艺线路性价比最高，大范围产能领先落地，2023年将是TOPCon放量小年，估计出货量在100GW**0GW，占末端需要比重超20%，隆基绿能也将眼光投向了该手艺线路。

　　公司在投资者调研中透露表现，鄂尔多斯电池名目将采纳N-TOPCon手艺，用于满意高空电站客户的需要，估计从2023年第三季度开端停止装备安置。

　　对公司在N型范畴是不是具备手艺超过上风，隆基绿能透露表现，以鄂尔多斯名目投产的N型TOPCon为例，早在2016年公司就开端了相干手艺的研讨事情，并搭建了中试线年颁布了鉴于N型TOPCON手艺的Hi-MON组件；是以，公司有豪爽的尝试数据，对该手艺的把握十分老练。

　　3月16日，宁德期间（300750.SZ）子公司宁普期间数字科技（上海）无限公司与福建省高速马路团体旗下福建省海丝高速新动力科技公司签订重卡换电名目互助和谈。

　　东边产业透露表现，换电重卡采取“车电分手”下降购买本钱，换电形式大幅下降补能工夫，“削峰填谷”的体例下降用电费用，具备壮大的机能和经济性上风，无望成为新动力重卡范畴的主要增加标的目的。

　　从换电重卡销量来看，2022年12月换电新动力重卡销3349辆，占新动力重卡55%；渗入率也从2022年1月的1.1%进步到2022年12月的6.2%，整年换电渗入率达1.9%。

　　经济性方面，协鑫能科（002015.SZ）可转债名目可行性陈述显现，重卡换电（车电分手）外部收益率达10.45%，重卡换电（非车电分手）外部收益率达11.59%。华创证券估计用户端可节约本钱约3.2万元/年；经营端盈利性较着，回本周期4年，思索电池收受接管和建站补助后的年化净成本可达203万元。再再加之各地域对扶植端和经营端建树补助，乘用车换电站补助金额在50万元⑺5万元/座、重型换电站凡是在100万元/座、经营端电费补助0.2元/kwh，和部门地域出台文献鞭策换电根底举措措施扶植与换电贸易形式的成长。

　　华创证券估计2025年换电站增量需要8110座，2022⑵025年CAGR达93%，划分是B端乘用车配套换电站扶植需要3510座，重卡换电站扶植需要量3600座，私人车方面蔚来计划换电站1000座。

　　3月16日，比亚迪（002594.SZ）汽车官方解释微博颁布动静称，汉唐双旗舰冠军版上市，汉EV冠军版官方解释指点价20.98万⑵9.98万元，唐DM-i冠军版官方解释指点价20.98万⑵3.38万元。

　　除碳酸锂削价带来的本钱传导，叠加新动力车造车门坎下降，和本钱出场加重行业合作，减弱上也加快了汽车价钱的“内卷”。长城证券估计本轮价钱战短时间内仍将担当，安慰新动力车销量爬升。

　　然则，也有概念以为，新动力汽车和燃油车价钱战同时打响，消费者观看感情稠密，愈来愈多确当选拔持币待购。3月第二周（3月6日**日）的上险数显现，乘用车商场发卖31.37万辆，同环比画分上涨8.5%、10.7%，此中新动力汽车销量10.8万辆，同比仅增加8.8%、环比降落7.2%。

　　现时，新动力汽车补助计谋完整加入至关于为纯电车型增添了1万元摆布的本钱，插混车型本钱也增添了约5000元。但是，面临2022年年末特斯拉开打的削价潮，就连负毛利的零跑也收回了“车型价钱全系降落，最高降幅6万元”的声响，而且还推出了保价计谋。

　　电动汽车察看家以为，虽然新动力汽车的渗入率会担当晋升，然则新动力汽车品牌不会欢天喜地，2023年会加快分解，不范围、资本链严重的企业会被镌汰出局。有业内助士也透露表现，不论是油车仍是电车，都市有企业开张，大削价坑的是全部汽车财产。

　　户突矬品业内助士透露表现，跟着商场的成长，“露营”相干的需要也将在3、四月份慢慢加入淡季。不但是海内露营商场热火朝天，相干户突矬品的进口增加也迎来淡季。本年今后，浙江义乌的运营户从年头便开端忙着接单，极少外埠定单乃至排到了⑸6月份。

　　按照COCA数据，露营已成热点休闲糊口体例，2019韶华夏户突矬品批发/出货总数划分到达250.2亿/141.6亿元，2012⑵019年我国户突矬品商场批发/出货总数CAGR划分为5.59%/6.54%，估计华夏到2027年露营装备商场将到达159亿美圆范围，复合年增加率为9.1%。海内户外活动及相干财产的商场范围及渗入率对标蓬勃国度增加后劲较大。

　　近两周宣布在《Nature housene》上的研讨后果指出，赤藓糖醇与血汗办事务产生的危急具备相干性。研讨者们发明，在一共4千余人的多个行列步队中，利用赤藓糖醇都与首要血汗办事务多发保管联系关系，危急增添80%**1%不等。并且在后续的尝试中，研讨者们阐明，心理浓度的赤藓糖醇便可增进血小板堆积和血栓构成。

　　面临赤藓糖醇的安康争议，保龄宝（002286.SZ）、三元生物（301206.SZ）等数家相干企业透露表现，固然今朝赤藓糖醇行业遭到供需联系的感化，产物价钱仍处于较低程度，但对安康的争议事务自己并未感化到公司的出产运营，多半企业的定单环境畸形，产能使用率也处于公道状况。

　　京东超市15日颁布的数据显现，咖啡以高增速成为2022年休闲食物行业最大趋向品类。数据显现，2022年，咖啡液以跨越300%的增幅超过咖啡各品类。在安康、品德风潮的引颈下，除咖啡液，速溶黑咖啡、咖啡豆等也颇受消费者喜爱。

　　对标外埠老练咖啡商场，我国咖啡团体渗入率照旧较低。按照德勤数据，2020年我国地域人均年咖啡损耗量为9杯，仅为日本的3.21%，美国的2.74%及韩国的2.45%，远低于美日等首要国度人均咖啡损耗程度，晋升空间大。

　　按照弗若斯特沙利文数据，华夏咖啡商场2013⑵018年高速成长，CAGR达29.54%，并估计将以25.99%的年复合增加率担当增加，2023年咖啡商场范围估计将达1806亿元。

　　华夏咖啡商场中速溶仍为支流，与古板速溶咖啡比拟，佳构速溶咖啡采纳冻干手艺晋升品德，或以新产物形式供给常温咖啡液产物，无植脂末和白沙糖等增加，更安康。最近几年来佳构速溶咖啡品牌走俏，古板速溶咖啡品牌商场份额被进一步挤压。

　　按照安全证券研报数据，2020年雀巢的商场份额被进一步挤压，2019年位于crowning3的麦斯威尔掉出前10半岛综合app官方网。佳构速溶咖啡品牌三顿半、隅田川、永璞2019⑵020年发卖额市占率划分从2.8%、1.8%、0.4%晋升至5.4%、3.7%、1.4%。